在高盛集團的高盛年度科技大會(huì )上，人工智能成為主要話(huà)題。大對這不僅激發(fā)了投資者的爾街熱情，也在科技行業(yè)內劃分出明顯的熱情界限。那些在A(yíng)I基礎設施、高盛芯片和核心模型開(kāi)發(fā)領(lǐng)域領(lǐng)先的大對公司目前正受市場(chǎng)青睞，而其他公司則面臨著(zhù)證明其AI戰略?xún)r(jià)值的爾街壓力。

本周在舊金山舉行的熱情為期三天的“高盛Communacopia + 科技大會(huì )”上，最引人關(guān)注的高盛市場(chǎng)動(dòng)態(tài)來(lái)自于成立48年的科技巨頭甲骨文（ORCL.US）。該公司由于未來(lái)合同收入預計飆升359%，大對股價(jià)大幅上漲，爾街主要是熱情因為與OpenAI的合作。這說(shuō)明AI對市場(chǎng)估值產(chǎn)生了直接的高盛刺激作用。

在大會(huì )上，大對英偉達（NVDA.US）和OpenAI的爾街演講成為全場(chǎng)熱點(diǎn)，主會(huì )場(chǎng)在演講前20分鐘已座無(wú)虛席，投資者甚至需在三個(gè)分會(huì )場(chǎng)中占座。而相對而言，Meta（META.US）和Alphabet（谷歌母公司）的演講則顯得遜色，僅滿(mǎn)座兩個(gè)分會(huì )場(chǎng)。這種對比反映了華爾街資金的集中焦點(diǎn)。

對于那些未直接參與AI數據中心建設、芯片制造或模型開(kāi)發(fā)的公司，大會(huì )氣氛則顯得嚴峻，特別是傳統的軟件公司，它們在A(yíng)I方面的進(jìn)展受到嚴格審視。華爾街的信息明確：需要展示AI變現能力，否則可能被市場(chǎng)忽視。

AI鴻溝：科技股呈現冰火兩重天

此次大會(huì )凸顯了科技行業(yè)因AI產(chǎn)生的巨大分化。參與AI浪潮的公司氣氛高漲，而傳統軟件制造商則顯得謹慎甚至悲觀(guān)。

高盛科技、媒體和電信投資銀行部董事總經(jīng)理Matt Lucas指出，“軟件公司必須迅速調整敘述以回應客戶(hù)的要求”。這些公司的AI進(jìn)展正處于審視之下。盡管高盛軟件分析師Kash Rangan聲稱(chēng)“AI不會(huì )扼殺軟件，而會(huì )令其蓬勃發(fā)展”，但投資者似乎對此并不認同，直言軟件制造商面臨的問(wèn)題是如何將AI功能轉化為支付。

變現路徑：從云服務(wù)到約會(huì )軟件

面對投資者的質(zhì)疑，一些公司開(kāi)始展示將AI轉化為收入的具體路徑。谷歌云業(yè)務(wù)負責人Thomas Kurian表示，谷歌“已通過(guò)AI賺取數十億美元”。他的演示深受市場(chǎng)熱捧，突顯出對清晰AI盈利案例的需求。

其他公司也在努力展示其AI的價(jià)值。比如，Twilio在閉門(mén)會(huì )議中闡述了其AI工具如何通過(guò)文本轉語(yǔ)音等功能提升收入，且客戶(hù)中有多家AI初創(chuàng )企業(yè)的年化收入已達六位數。約會(huì )應用Grindr的CEO George Arison介紹，其新AI功能可為用戶(hù)生成熱門(mén)潛在對象列表，從而促進(jìn)高級訂閱服務(wù)。

數據基礎設施：AI熱潮中的“賣(mài)鏟人”

在對AI變現能力的關(guān)注中，數據庫公司如Databricks、Snowflake和MongoDB獲得了投資者熱捧。作為AI生態(tài)系統中的重要支持者，這些公司專(zhuān)注于海量數據的分類(lèi)、查詢(xún)和分析。

資本市場(chǎng)對此的反映也不容忽視：Snowflake的股價(jià)上漲43%，MongoDB上漲37%。同時(shí)，Databricks完成10億美元融資，并披露其AI產(chǎn)品年化收入已超10億美元。投資者對這些數據基礎設施公司的青睞表現出，在A(yíng)I時(shí)代，數據處理能力被視為最核心的資產(chǎn)之一。

本文轉載自“華爾街見(jiàn)聞”，作者：潘凌飛；XM外匯官網(wǎng)編輯：黃曉冬。