據XM外匯官網(wǎng)APP報道，半導備商芯片股票已成為投資者在人工智能(AI)領(lǐng)域的體設投資熱門(mén)投資選擇。隨著(zhù)博通(AVGO.US)等公司的新焦股票顯著(zhù)上漲，投資者開(kāi)始關(guān)注一個(gè)常被忽視的半導備商領(lǐng)域——半導體設備供應商。

泰瑞達(TER.US)是體設投資一家提供芯片測試設備的公司，其股價(jià)自4月份的新焦低點(diǎn)上漲近一倍，自7月底以來(lái)已上漲超40%。半導備商與此同時(shí)，體設投資美國主要的新焦半導體生產(chǎn)設備制造商，泛林集團(LRCX.US)和科磊(KLAC.US)，半導備商在費城半導體指數中表現突出，體設投資年內漲幅均超68%。新焦本月初，半導備商泛林集團更是體設投資實(shí)現了連續14個(gè)交易日上漲，創(chuàng )下股價(jià)飆升36%的新焦歷史紀錄，而應用材料(AMAT.US)也實(shí)現了8連漲，累計上漲20%。

半導體設備板塊受到熱捧

隨著(zhù)微軟(MSFT.US)和Alphabet(GOOGL.US)等公司加強在A(yíng)I領(lǐng)域的投資，盡管半導體設備供應商的估值已不再那么吸引，仍然成為投資者的關(guān)注焦點(diǎn)。Karobaar Capital的Haris Khurshid表示，市場(chǎng)顯然在提前反應未來(lái)的AI資本支出浪潮，投資者對晶圓廠(chǎng)和云服務(wù)提供商的持續投資抱有信心，但高估值使得任何支出放緩都可能帶來(lái)顯著(zhù)沖擊。

存儲硬件領(lǐng)域同樣經(jīng)歷類(lèi)似的增長(cháng)，美光科技(MU.US)的股價(jià)年內上漲超過(guò)90%，主要受到對高帶寬內存需求激增的推動(dòng)。泛林集團和科磊均為美光科技的供應商，而與其競爭的三星電子和SK海力士則是泰瑞達的重要客戶(hù)。

考慮到內存市場(chǎng)對測試設備的強勁需求，Susquehanna分析師Mehdi Hosseini上周將泰瑞達的目標價(jià)從133美元上調至200美元。泰瑞達周一收于134.33美元，意味著(zhù)仍有49%的上漲空間。Hosseini指出，泰瑞達在多個(gè)測試領(lǐng)域的影響力持續擴大，“這是一個(gè)積極且漸進(jìn)的變化，目前似乎未在股價(jià)中完全反映出來(lái)”。

然而，即使是半導體設備這樣的AI投資目標也逐漸變得昂貴，投資放緩的風(fēng)險開(kāi)始上升。泛林集團近期的評級被KeyBanc Capital Markets下調，原因是市場(chǎng)普遍預期或實(shí)際盈利能力未能快速匹配股價(jià)的上漲?？评谝苍獾侥Ω康だ虲FRA的評級下調。

今年初，泛林集團和科磊的預期市盈率約為20倍，但目前接近30倍，盡管仍低于博通的36倍，但已高于費城半導體指數的平均水平。與此同時(shí)，泰瑞達的預期市盈率為32倍，甚至高于英偉達。

Vaughan Nelson副首席投資官Adam Rich表示：“這波漲勢似乎缺乏基礎，人工智能投資的快速增長(cháng)似乎是支持其持續上漲的唯一原因，但這并不太可能持久。雖然參與AI交易是一個(gè)不錯的選擇，但沒(méi)有人能永遠保持盈利?！?/p>