XM外匯官網(wǎng)APP獲悉，摩根摩根士丹利近期與英偉達(NVDA.US)管理層的士丹升新互動(dòng)揭示了多個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，其中包括該公司在云資本支出領(lǐng)域的利英市場(chǎng)份額不斷提升。分析師穆?tīng)柧S持對英偉達的偉達“增持”評級，并將目標價(jià)設定為210美元。云資I應用仍

穆?tīng)栔赋觯骸艾F在投資者關(guān)注的本支比上主要是需求方面的問(wèn)題，而英偉達管理層對短期及長(cháng)期前景的出占信心在增強。管理層提到，起步當前的摩根需求增長(cháng)主要源自于云資本支出強勁趨勢下的收入提升，尤其是士丹升新計算核心從CPU(中央處理器)向GPU(圖形處理器)的轉變。這一增長(cháng)趨勢預計將持續，利英但真正具備廣泛變革潛力的偉達AI應用尚未全面實(shí)現?！?/p>

他補充說(shuō)，云資I應用仍眾多新興的本支比上AI應用領(lǐng)域，如醫療健康、出占法律服務(wù)和工業(yè)自動(dòng)化，正被視為“下一波重大增長(cháng)浪潮”。

從長(cháng)期來(lái)看，穆?tīng)柋硎荆骸皺C器人技術(shù)有望將自動(dòng)化擴展至物理領(lǐng)域，且每個(gè)行業(yè)都將出現新的模型類(lèi)型。我們的預測顯示，到2030年，AI基礎設施市場(chǎng)規模將達到3萬(wàn)億至5萬(wàn)億美元。這一預測高于以往，但與‘AI將帶來(lái)全球市場(chǎng)變革’的觀(guān)點(diǎn)一致?！?/p>

穆?tīng)栠€提到，因英偉達與OpenAI合作而引發(fā)的“供應商融資”議題，實(shí)際上更應該被視為“需求加速器”，而非“需求創(chuàng )造者”。

他解釋稱(chēng)：“英偉達的投資策略是尋找能推動(dòng)創(chuàng )新加速的關(guān)鍵點(diǎn)。例如，針對CoreWeave(CRWV.US)的投資和在英國主權基金的投資，都是為了加快數據中心的產(chǎn)能擴張和創(chuàng )新，而這些模式未來(lái)可復制到其他企業(yè)?！?/p>

最后，雖然AMD(AMD.US)在競爭中加強力度，尤其是與OpenAI的合作，但英偉達管理層并未表現出過(guò)度擔憂(yōu)，原因在于云服務(wù)提供商仍然高度依賴(lài)英偉達的GPU產(chǎn)能。

穆?tīng)柨偨Y道：“許多競爭對手能夠研發(fā)單一功能表現優(yōu)異的芯片，但英偉達的全棧式方案及GPU的靈活性，為其構建了牢不可破的領(lǐng)先地位?！?/p>