據官網(wǎng)APP報道，配售12月4日，獲央粵港灣控股（01396）公布其與投資者簽署配售協(xié)議，企機按每股5.5港元的構認購粵港灣價(jià)格配售34,181,818股，增發(fā)后公司已發(fā)行股本的控股2.95%。此配售價(jià)格較認購協(xié)議前五個(gè)交易日的賽道平均收市價(jià)折讓約5.53%，明顯體現出“小配售、布局大機構、加速低折讓”的配售特點(diǎn)。

此次配售吸引了招銀系基金及頂昇有限公司參與。獲央頂昇作為早期股東，企機目前持股比例為3.53%。構認購粵港灣值得注意的控股是，頂昇的賽道實(shí)際擁有人王劍是“毅德國際控股”的創(chuàng )始股東，其參與增持顯示了對公司的布局信任。公司隨后補充公告，由于關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，頂昇未能使用一般授權參與此次增發(fā)。

另一方面，參與配售的CMBI SPC是招商局旗下的獨立投資組合，專(zhuān)注于A(yíng)I賦能及相關(guān)硬件的投資，顯示出對粵港灣控股AI轉型的認可。CMBI SPC認購19,636,363股后，持股比例達1.7%。此次認購的鎖定期為6個(gè)月，穩定了市場(chǎng)預期，預計募資約為1.08億港元，約70%將用于A(yíng)I算力云服務(wù)項目，顯示出公司轉型的信心。

自2025年以來(lái)，該公司在二級市場(chǎng)受到價(jià)值投資者青睞，主要是由于其基本面預期的改善。通過(guò)清理境外美元債務(wù)及收購戰略，公司從房地產(chǎn)業(yè)務(wù)向數字生態(tài)運營(yíng)商轉型。

公司今年主要完成了三大關(guān)鍵任務(wù)：一是提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的運營(yíng)效率，應對地產(chǎn)行業(yè)的挑戰；二是優(yōu)化財務(wù)結構，成功通過(guò)4.4億美元的債轉股方案，將有息負債率降至7%，資產(chǎn)負債率顯著(zhù)降低；三是加強AI賽道布局，完成對天頓數據的收購，進(jìn)一步增強收入來(lái)源。

天頓數據是先進(jìn)的智算建設運營(yíng)商，2019至2024年收入預計從0.5億元增至2.3億元，復合增速高達114.5%。其量子湃算力云服務(wù)調度平臺已經(jīng)上線(xiàn)，服務(wù)于多行業(yè)客戶(hù)，創(chuàng )造穩定增長(cháng)的收入流。

此外，天頓數據與粵港灣控股的優(yōu)勢互補，將空閑廠(chǎng)房轉化為高性能智算中心，打造“算力+能源+空間”的一體化服務(wù)體系。

公司未來(lái)的發(fā)展路線(xiàn)清晰：傳統業(yè)務(wù)提供優(yōu)質(zhì)土地資源與現金流支持，而新AI業(yè)務(wù)則成為未來(lái)的主要方向。此次配售資金將大部分用于新業(yè)務(wù)發(fā)展，AI領(lǐng)域成為熱門(mén)投資主題。

在資本市場(chǎng)，公司估值吸引投資者關(guān)注，已得到多家券商的認可。東北證券的研報指出，粵港灣控股通過(guò)收購實(shí)現了戰略升級，未來(lái)有望重塑估值。該公司在12月3日獲得“最具價(jià)值人工智能公司”獎。

總的來(lái)說(shuō)，粵港灣控股此次配售獲得創(chuàng )始股東及央企機構的積極認購，圍繞天頓數據全面布局AI賽道，未來(lái)發(fā)展潛力巨大。以天頓數據為核心的成長(cháng)前景和優(yōu)質(zhì)土地資源的協(xié)同，預計將推動(dòng)公司估值上升至更高水平。