XM外匯官網(wǎng)APP獲悉，巴克報季半導巴克萊銀行在財報季啟動(dòng)前對多家半導體公司作出了重要評級調整。萊財Lumentum(LITE.US)、前重Astera Labs(ALAB.US)和邁威爾科技(MRVL.US)的新評評級從“增持”下調至“持股觀(guān)望”，理由是體股相較于其他已參與AI領(lǐng)域的企業(yè)，這三家公司的增持吸引力減弱。巴克萊更看好科磊(KLAC.US)、科磊Coherent(COHR.US)和MACOM Technology Solutions(MTSI.US)的巴克報季半導投資價(jià)值。

具體來(lái)看，萊財Lumentum在此次評級調整前股價(jià)已上漲60%，前重遠超標普500指數5%的新評漲幅。分析師湯姆·奧馬利指出：“目前不再看好Lumentum，體股因其風(fēng)險回報狀況不如同行。增持盡管存在EML產(chǎn)能擴張和光收發(fā)器客戶(hù)帶來(lái)的科磊潛在上行空間，但在估值提升的巴克報季半導背景下，這些增長(cháng)催化劑的貢獻有限?！?/p>

Astera Labs被下調的原因在于其UALink產(chǎn)品市場(chǎng)滲透不足，除亞馬遜Trainium 3項目外，該產(chǎn)品在更廣泛的市場(chǎng)體系中的表現不佳，面臨被邊緣化的風(fēng)險。邁威爾科技的評級下調則是由于其專(zhuān)用集成電路業(yè)務(wù)表現不及預期，同時(shí)數據中心業(yè)務(wù)遭遇額外市場(chǎng)風(fēng)險。

值得注意的是，巴克萊并未全面看空半導體行業(yè)。該機構將半導體設備領(lǐng)導者科磊(KLAC.US)的評級上調至“增持”，并表示：“我們對過(guò)程控制強度的長(cháng)期前景及科磊在行業(yè)領(lǐng)先領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局持樂(lè )觀(guān)態(tài)度，預計未來(lái)將迎來(lái)強勁增長(cháng)周期?！?/p>