根據XM外匯官網(wǎng)APP的香港消息，香港證監會(huì )于10月22日啟動(dòng)為期三個(gè)月的證監則增爭力咨詢(xún)，建議修訂《單位信托及互惠基金守則》（《單位信托守則》）。議修此次修訂旨在使香港的訂零基金監管制度與國際標準對齊，并拓寬投資者的售基產(chǎn)品選擇。目前，金守單位信托和互惠基金在香港證監會(huì )認可的強全球競金融產(chǎn)品中占據主導地位。截至2025年6月30日，香港獲香港證監會(huì )認可的證監則增爭力基金總數為2424只，約占所有集體投資計劃的議修80%。

根據資料，訂零建議的售基主要修訂包括：允許使用替代準則監管零售基金的衍生工具投資；更新基金流動(dòng)性風(fēng)險管理的要求，以及加強貨幣市場(chǎng)基金的金守監管。這些措施有望推動(dòng)基金市場(chǎng)的強全球競發(fā)展，并提升香港資產(chǎn)管理行業(yè)的香港韌性。

香港證監會(huì )提議在現有的衍生工具風(fēng)險承擔凈額上限基礎上，同時(shí)引入風(fēng)險價(jià)值（Value-at-Risk）計算法。這將使基金經(jīng)理能夠更靈活地運用衍生工具，并與主要基金司法管轄區的做法保持一致。

香港證監會(huì )投資產(chǎn)品部的執行董事蔡鳳儀表示：“這些優(yōu)化措施體現了證監會(huì )在穩健的監管框架下推動(dòng)公眾基金市場(chǎng)發(fā)展，并鞏固香港作為全球領(lǐng)先的資產(chǎn)與財富管理中心的地位。我們將持續促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng )新，同時(shí)保護投資者利益，以確保我們的監管框架在國際上保持競爭優(yōu)勢?！?/p>

香港證監會(huì )還計劃逐步推進(jìn)新基金的銷(xiāo)售，允許零售投資者參與私募市場(chǎng)。首步將是允許上市封閉式另類(lèi)資產(chǎn)基金入市，隨后會(huì )視情況允許非上市基金更靈活地投資于較高比例的低流動(dòng)性資產(chǎn)，但前提是基金需設有健全的整體流動(dòng)性風(fēng)險管理措施。同時(shí)，建議對《證監會(huì )強積金產(chǎn)品守則》、《集資退休基金守則》、《與投資有關(guān)的人壽保險計劃守則》及《房地產(chǎn)投資信托基金守則》進(jìn)行相應修訂。