昨日市場(chǎng)出現震蕩調整，券商券商創(chuàng )業(yè)板指和科創(chuàng )50指數一度下跌超過(guò)4%。精華滬深兩市成交額達到2.58萬(wàn)億，當前較前一個(gè)交易日增加了2215億。抓住戰略重板塊表現方面，板塊保險、性修煤炭、復機銀行和港口航運等漲幅領(lǐng)先，券商券商半導體和CPO等則表現不佳。精華截至昨日收盤(pán)，當前滬指下跌0.62%，抓住戰略重深成指下跌2.54%，板塊創(chuàng )業(yè)板指下跌3.99%。性修

在今天的復機券商晨會(huì )上，華泰證券指出，券商券商現在正是抓住券商板塊戰略性修復機會(huì )的關(guān)鍵時(shí)刻；中信建投則提到，注重鈷和稀土的戰略配置機會(huì )；銀河證券認為，北交所板塊具有長(cháng)期投資價(jià)值。

華泰證券：當前是抓住券商板塊戰略性修復機會(huì )的重要時(shí)刻

華泰證券重申了券商板塊的戰略配置機會(huì )，認為政策、資金、業(yè)績(jì)和估值等多重因素正在共振。資本市場(chǎng)經(jīng)歷了自上而下的深刻改革，進(jìn)入了投融資共同發(fā)展的新階段。在低利率環(huán)境下，機構和個(gè)人資金快速向權益市場(chǎng)流動(dòng)，持續帶來(lái)增量資金。隨著(zhù)市場(chǎng)的擴容及活躍度提升，券商業(yè)務(wù)逐漸上升，盈利能力穩步增強。然而，當前板塊估值仍處于相對低位，華泰證券認為這正是把握券商板塊戰略性修復機會(huì )的關(guān)鍵時(shí)刻。建議關(guān)注的標的包括：1.較優(yōu)港股估值且流通盤(pán)較??；2.具有性?xún)r(jià)比的A股龍頭；3.特色中小券商。

中信建投：關(guān)注鈷和稀土的戰略配置機會(huì )

中信建投強調關(guān)注鈷和稀土的戰略配置機會(huì )。剛果(金)鈷出口企業(yè)配額細節已經(jīng)落地，洛陽(yáng)鉬業(yè)、嘉能可和歐亞資源的配額占比分別為35.9%、27.3%和21.6%。中色集團、盛屯礦業(yè)、華友鈷業(yè)和北方礦業(yè)等中資企業(yè)也獲得較多配額。2026和2027年的配額總量為9.66萬(wàn)噸，其中包括8.70萬(wàn)噸的基礎配額與0.96萬(wàn)噸的戰略配額。根據配額制度，約44%的鈷產(chǎn)量可出口，減產(chǎn)超過(guò)10萬(wàn)噸。預計2024年供給為27萬(wàn)噸、需求為23萬(wàn)噸，市場(chǎng)將從過(guò)剩約7萬(wàn)噸轉向短缺約3萬(wàn)噸，鈷價(jià)中樞可能持續上升。商務(wù)部近期加大了稀土出口管制力度，新增5類(lèi)中重稀土的出口管控，對全產(chǎn)業(yè)鏈設備、技術(shù)和原材料的出口也加強了管制，并對海外軍事和高端半導體需求進(jìn)行管控，稀土的戰略地位進(jìn)一步加強。

銀河證券：北交所板塊具備長(cháng)期投資價(jià)值

銀河證券指出，隨著(zhù)專(zhuān)精特新指數的推出、新股發(fā)行穩步推進(jìn)，及更多并購重組項目的落地，北交所的交易活躍度和市場(chǎng)關(guān)注度有望保持在較高水平，北交所板塊具有長(cháng)期投資價(jià)值。對于2025年下半年的投資策略，銀河證券推薦兩個(gè)主要方向：1) 從上而下關(guān)注北交所的新興生產(chǎn)力，聚焦人工智能、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟和新消費等領(lǐng)域，關(guān)注在A(yíng)股市場(chǎng)具有“稀缺”屬性的公司；2) 從下而上基于財務(wù)指標進(jìn)行篩選，關(guān)注業(yè)績(jì)增速高、研發(fā)投入大、產(chǎn)能釋放潛力強且成長(cháng)性良好的公司。

本文轉載自“財聯(lián)社”，XM外匯官網(wǎng)編輯：徐文強。