貴金屬：貴金屬市場(chǎng)持續小幅回調，中信受俄烏沖突緩和以及中美經(jīng)貿談判影響，建投風(fēng)險擔憂(yōu)減輕。期貨美國9月CPI同比上漲3%，美國為今年1月以來(lái)最高，通脹但低于市場(chǎng)預期，低于調市場(chǎng)消化了美聯(lián)儲年底降息2次的預期預期。此外，貴金標普數據顯示，屬繼美國10月制造業(yè)PMI初值為52.2，中信服務(wù)業(yè)PMI初值為55.2，建投均好于9月數據。期貨總體來(lái)看，美國短期市場(chǎng)避險情緒略有降低，通脹貴金屬進(jìn)入震蕩狀態(tài)，低于調但“去美元化”等長(cháng)期支撐因素依然存在，貴金屬處于長(cháng)期牛市中。操作建議：短線(xiàn)操作注意回調風(fēng)險，長(cháng)線(xiàn)多單可繼續持有。滬金2512參考區間為910-960元/克，滬銀2512參考區間為11000-11600元/千克。

股指期貨：上一交易日，上證綜指上漲0.71%。

創(chuàng )業(yè)板指上漲3.57%，滬深300上漲1.18%。兩市成交額為19742.09億元，較前一交易日增加約3303億元。在申萬(wàn)一級行業(yè)中，通信、電子、國防軍工表現較好，分別上漲4.73%、4.72%、2.34%。表現較差的行業(yè)為石油石化、煤炭和食品飲料?；罘矫?，IF基差走弱，IH、IC、IM基差走強。上周中美貿易有所好轉，市場(chǎng)情緒修復，滬深兩市總體呈現震蕩上行。但成交額較上一周再次收縮，目前市場(chǎng)觀(guān)望情緒依然較強。建議操作以觀(guān)望為主，若成交額明顯回暖，可以嘗試做多。

股指期權：在股指市場(chǎng)反彈中，上證綜指和創(chuàng )業(yè)板指等均有良好表現。兩市成交額增長(cháng)至19742.09億元。申萬(wàn)一級行業(yè)中，通信和電子等前期熱門(mén)板塊反彈明顯。政策和資金面支持下，A股可能繼續溫和上行，若政策進(jìn)一步配合基本面改善，后市將有更大上行空間。當前期指貼水幅度較深，建議關(guān)注股指期貨多頭與賣(mài)出虛值看漲期權相結合的策略。

國債期貨：周五國債期貨下跌。30年期主力合約跌0.25%，10年期主力合約跌0.06%。收益率方面，30年期國債上升2個(gè)基點(diǎn)至2.2125%。展望未來(lái)，債市將回歸基本面，供需平衡中存在做多機會(huì )。推薦持有空短多長(cháng)的套利策略。

工業(yè)硅：上周五工業(yè)硅期貨震蕩偏弱，市場(chǎng)情緒穩定。整體供需表現平衡，但未來(lái)需求壓力仍在，工業(yè)硅盤(pán)面存在壓力。建議輕倉做空，SI2601合約參考區間8600-9100元/噸。

銅：上周五滬銅主力上漲近1%至87660元，倫銅至10950美元。美國9月CPI增長(cháng)3%，低于預期，市場(chǎng)已消化美聯(lián)儲剩余降息預期。全球銅庫存升至66.7萬(wàn)噸，整體來(lái)看，宏觀(guān)環(huán)境改善，預計銅價(jià)將維持偏強震蕩。今日滬銅主力運行區間參考86500-88200元/噸，建議維持中長(cháng)線(xiàn)多投思路。

鐵合金：盤(pán)面短期遇阻，硅鐵表現強于硅錳。下游經(jīng)過(guò)小幅減產(chǎn)后，采購為主?？偟膩?lái)看，合金雖有低估值屬性，但上漲動(dòng)力不足。建議期貨01合約觀(guān)望，12合約繼續持有虛值看跌賣(mài)權。

鎳不銹鋼：中美經(jīng)貿談判達成共識，市場(chǎng)情緒好轉。目前純鎳現貨市場(chǎng)成交平淡，鎳市供給過(guò)剩局面未見(jiàn)改善。鎳鹽價(jià)格因成本和下游需求偏強。建議滬鎳2512參考區間118000-126000元/噸，SS2512參考區間12300-13000元/噸。