根據XM外匯官網(wǎng)APP的全球期配報道，全球最大的保險貝萊資產(chǎn)管理公司貝萊德的最新調查顯示，管理著(zhù)23萬(wàn)億美元資產(chǎn)的巨頭加速全球保險公司計劃進(jìn)一步增加私募市場(chǎng)的投入，以此作為實(shí)現長(cháng)期回報的轉向資產(chǎn)轉變置策略。調查涵蓋了463位保險行業(yè)高管，私募結果顯示93%的為結受訪(fǎng)者預計將在未來(lái)12個(gè)月根據市場(chǎng)動(dòng)態(tài)增加對私募資產(chǎn)的投資，僅有3%的構性高管預期會(huì )減少此類(lèi)投資。投資級私募信貸，非短包括基礎設施債務(wù)和私募債券，全球期配依然是保險貝萊投資者偏好的資產(chǎn)類(lèi)別。

近年來(lái)，巨頭加速保險公司積極擁抱另類(lèi)資產(chǎn)，轉向資產(chǎn)轉變置同時(shí)私募股權公司通過(guò)收購保險公司促進(jìn)私人信貸的私募增長(cháng)，引起了立法者的為結關(guān)注。他們指出，構性這一規模達1.7萬(wàn)億美元的市場(chǎng)存在潛在風(fēng)險，比如違約風(fēng)險及評級虛高等問(wèn)題，此外，私募債務(wù)工具相比于銀行，報告要求更少。

貝萊德的調查也顯示，保險高管目前更看重私募資產(chǎn)的多樣性及低波動(dòng)性，而非單純尋求更高回報。在選擇私募資產(chǎn)時(shí)，流動(dòng)性是他們最主要的擔憂(yōu)。

貝萊德金融機構集團的全球保險策略師馬克·埃里克森提到：“市場(chǎng)對私募資產(chǎn)的興趣持續上升，流向私募市場(chǎng)的配置更像是長(cháng)期的結構性轉變?！?/p>

調查發(fā)現，盡管大型保險公司，尤其是人壽保險公司，近年來(lái)在私人信貸領(lǐng)域投入較多，但一些規模較小的公司也開(kāi)始顯著(zhù)增加對另類(lèi)資產(chǎn)的配置。

自2008年金融危機以來(lái)，利率長(cháng)期維持在接近零的水平，保險公司因此轉向私募市場(chǎng)以尋求收益。埃里克森指出，這引發(fā)了市場(chǎng)的質(zhì)疑：若利率環(huán)境變化，保險公司是否會(huì )減少這些資產(chǎn)的持有？

然而，過(guò)去幾年的加息過(guò)程中已為這一問(wèn)題提供了“明確的答案”——保險公司不僅沒(méi)有削減，反而繼續增加對私人資產(chǎn)的投資?！斑@不是由低利率驅動(dòng)的轉變?！卑＠锟松瓘娬{。