根據群智咨詢(xún)數據，群智全球2025年第二季度全球平板面板出貨量達7,咨詢(xún)590萬(wàn)片，實(shí)現了大約9%的年第年單環(huán)比增長(cháng)和14%的同比增長(cháng)，創(chuàng )下近三年來(lái)的季度季最單季最高紀錄。綜合2025年上半年，平板全球平板面板出貨同比增加了16%。面板

分析需求結構發(fā)現，出貨這一波增長(cháng)主要源自政策與周期性因素的量同錄共同作用，而非終端需求的幅提實(shí)質(zhì)性提升。一方面，升創(chuàng )國補政策推動(dòng)主流平板產(chǎn)品獲得市場(chǎng)拉動(dòng)，下近渠道與品牌加快備貨以把握政策紅利；另一方面，高出中美貿易關(guān)稅政策的貨紀不確定性使品牌在“豁免窗口期”集中下單，進(jìn)一步加劇了面板需求的群智全球前置釋放。然而，咨詢(xún)全球終端市場(chǎng)并未出現大規模換機需求，整體需求依然疲軟。因此，這種由政策驅動(dòng)的短期備貨有可能透支未來(lái)需求，造成上半年需求的“虛高”與結構性錯位，隨著(zhù)第三季度渠道庫存去化，國補效應減弱，以及宏觀(guān)經(jīng)濟和消費者信心的恢復，下半年面板需求存在明顯下滑風(fēng)險。

結構篇：LTPS持續放量、Oxide穩步增長(cháng)，OLED受機型結構影響下滑明顯

2025年第二季度，平板面板出貨持續增長(cháng)，同時(shí)技術(shù)結構出現明顯分化。群智咨詢(xún)數據顯示：

a-Si LCD仍為主要技術(shù)，出貨量為6,130萬(wàn)片，同比增長(cháng)13%，在整體出貨結構中占比81%。盡管同比增長(cháng)穩定，但市場(chǎng)占比略有下滑，表明中低端市場(chǎng)增速溫和，高分辨率及性能產(chǎn)品的需求上升。

LTPS LCD繼續保持高增長(cháng)，出貨量達到730萬(wàn)片，同比大幅增長(cháng)62%，市占比從7%提升至10%。這一增長(cháng)主要得益于中高端新品發(fā)布、國補政策對中高價(jià)位產(chǎn)品的支持，以及品牌對高分辨率面板的需求。

Oxide LCD出貨量為500萬(wàn)片，同比增長(cháng)18%，市占比從6%提升至7%。Oxide在中端市場(chǎng)中逐步成為品牌的優(yōu)先選擇，尤其在教育、影音和輕辦公等場(chǎng)景的應用上有望持續增長(cháng)。

OLED面板出貨量為230萬(wàn)片，同比下降34%，市占比從5%降至3%。主要由于2024年新品動(dòng)能減弱，iPad Pro OLED機型銷(xiāo)售不及預期。OLED在2026年前仍處于“儲備-爬坡”周期，短期內對出貨貢獻有限。

總體來(lái)看，隨著(zhù)品牌結構向中高端面板升級，LTPS與Oxide逐步擴大市場(chǎng)份額，而OLED雖然具有未來(lái)增長(cháng)潛力，但受限于成本與市場(chǎng)節奏，仍處于觀(guān)察期。

競爭篇：2025年平板面板市場(chǎng)集中度持續高企，競爭結構加速變化

根據群智咨詢(xún)數據，2025年第二季度，全球平板面板市場(chǎng)總出貨量為7,590萬(wàn)片，同比增長(cháng)14%。在市場(chǎng)整體上行的背景下，面板廠(chǎng)商的競爭格局正在發(fā)生顯著(zhù)變化，為應對激烈競爭，頭部廠(chǎng)商表現出現分化。

京東方(BOE)：京東方在2025年第二季度出貨量為3,470萬(wàn)片，同比小幅下滑1%，市場(chǎng)份額從53%降至46%，盡管仍是市場(chǎng)第一，但面臨來(lái)自第二梯隊廠(chǎng)商的競爭壓力。BOE的a-Si產(chǎn)品依然占主導，同時(shí)LTPS和Oxide產(chǎn)品也在增長(cháng)，努力通過(guò)產(chǎn)品優(yōu)化提升高端市場(chǎng)支撐力。

TCL華星(CSOT)：TCL華星出貨量達到1,030萬(wàn)片，同比激增172%，市場(chǎng)份額提升至14%，躍升為市場(chǎng)第二。強勁增長(cháng)主要得益于其T9產(chǎn)線(xiàn)的多產(chǎn)品推動(dòng)，以及與三星、華為、小米等品牌的合作。CSOT正朝中高端市場(chǎng)升級，展現出強勁的上升勢頭。

其他廠(chǎng)商方面，群創(chuàng )光電(Innolux)第二季度出貨量為760萬(wàn)片，市占率降至10%；LG Display(LGD)出貨量約590萬(wàn)片，同比下降16%，市占率下滑至8%。整體來(lái)看，前五大廠(chǎng)商合計市占比達83%，雖然集中度持續高位，但內部份額格局正在重塑。

展望篇：2025年下半年：高位回調風(fēng)險加劇，政策紅利退潮與成本壓力并存

2025年上半年平板面板市場(chǎng)出貨保持兩位數增長(cháng)，看似市場(chǎng)復蘇，但這主要依賴(lài)于政策刺激和貿易環(huán)境的階段性窗口，未能改變全球終端消費需求偏弱的基本面。展望未來(lái)，群智咨詢(xún)認為市場(chǎng)運行存在不確定性：

需求透支效應逐漸顯現，國補政策帶來(lái)的需求提前釋放，邊際拉動(dòng)效應減弱。渠道庫存去化壓力上升，下半年出貨難以維持高增；終端換機動(dòng)能不足，新應用驅動(dòng)缺乏，需求可能遭遇階段性回落。

政策與宏觀(guān)風(fēng)險：中美貿易關(guān)稅政策短期內維持穩定，但未來(lái)走向尚不明朗，品牌下單與供應鏈節奏可能受影響。同時(shí)，全球供應鏈成本持續上升，將傳導至終端價(jià)格，抑制消費者信心恢復。

技術(shù)與結構機會(huì )：LTPS與Oxide有望因中高端產(chǎn)品結構升級受益，成為市場(chǎng)支撐的關(guān)鍵力量。雖然OLED短期承壓，但預計在2026年有更大的市場(chǎng)機會(huì )。

總體而言，2025年下半年平板面板市場(chǎng)可能進(jìn)入“高位回調期”，全年出貨將呈現“前高后低”的走勢。短期需警惕政策退坡與成本上升的雙重壓力；長(cháng)期則看廠(chǎng)商能否通過(guò)技術(shù)升級、產(chǎn)品差異化與新應用實(shí)現可持續增長(cháng)。